Penalty for Late TDS Return 2026 – ₹200/Day Fee, Section 427 & 461

Quick answer: If a TDS/TCS quarterly statement is filed late, a late fee of ₹200 per day applies until it is filed, capped at the TDS/TCS amount for that statement. On top of this, the Assessing Officer can levy a penalty of ₹10,000 to ₹1,00,000 for not filing or for filing incorrect details. From tax year 2026-27, under the Income-tax Act, 2025, the fee is under section 427 and the penalty under section 461; for earlier years, the same amounts were under Sections 234E and 271H of the Income-tax Act, 1961.

TDS statements and due dates (tax year 2026-27)

Under the Income-tax Rules, 2026, the old quarterly forms have new numbers: Form 24Q is now Form 138 (salary), Form 26Q is Form 140 (non-salary payments to residents) and Form 27Q is Form 144 (payments to non-residents).

Quarter	Period	Due date
Q1	April – June	31 July
Q2	July – September	31 October
Q3	October – December	31 January
Q4	January – March	31 May of the next year

Late filing fee – ₹200 per day

• Income-tax Act, 2025, section 427(1): ₹200 for every day the failure continues.
• Cap – section 427(2): the fee cannot exceed the tax deductible or collectible, and must be paid before the statement is filed.
• Earlier years: the same fee applied under Section 234E of the Income-tax Act, 1961.
• Example: a Q2 statement with TDS of ₹40,000 filed 25 days late attracts a fee of 25 × ₹200 = ₹5,000. If it is filed 250 days late, the fee stops at ₹40,000.

Penalty for non-filing or wrong filing

• Section 461(1), Income-tax Act, 2025: penalty of not less than ₹10,000, which may extend to ₹1,00,000.
• No penalty – section 461(2): if the statement is filed within one month from the due date, and the TDS, fee and interest are paid to the government.
• Earlier years (Section 271H, 1961 Act): same ₹10,000 – ₹1,00,000 range; relief was available if the statement was filed within one year of the due date after paying the tax, fee and interest.

The late fee is automatic and is charged by the TDS CPC while processing the statement. The penalty is a separate order passed by the Assessing Officer.

Other consequences of TDS defaults

• Interest: interest is charged for not deducting, or deducting but paying late (1% and 1.5% per month respectively under Section 201(1A) of the 1961 Act).
• Disallowance of expense: if TDS is not deducted or not paid, part of the expense can be disallowed while computing business income (Section 40(a)(ia) under the 1961 Act – 30% of the expense).
• Payee loses credit: the deductee cannot see the credit in Form 26AS / AIS until your statement is filed, which leads to complaints from employees and vendors.
• Prosecution: in serious cases of failure to pay TDS deducted, prosecution provisions can also apply.

How to avoid TDS penalty

1. Deposit TDS by the 7th of the next month (30 April for March deductions).
2. Verify PANs of all deductees before filing.
3. Match challans with deductions so the CPC does not raise short-payment demands.
4. File the quarterly statement within the due date – or at least within one month of it to avoid penalty.
5. Pay the late fee before filing, if the statement is late.
6. File correction statements quickly for any default notice; corrections can be filed within two years from the end of the tax year in which the statement was due.

Documents to keep

• TDS challans (Challan 281) with BSR code and challan serial number
• Deductee-wise ledger with PAN and section of payment
• Previous TDS statements, provisional receipts and FVU files
• Lower deduction certificates and Form 15G / 15H declarations received
• TRACES default notices and justification reports

10 frequently asked questions

1. What is the late fee for filing a TDS return late?

₹200 for every day of delay, capped at the TDS amount of that statement. From tax year 2026-27 it is under section 427 of the Income-tax Act, 2025; earlier it was Section 234E.

2. What is the penalty for not filing a TDS return?

The Assessing Officer can levy ₹10,000 to ₹1,00,000 under section 461 of the 2025 Act (Section 271H for earlier years).

3. Can I avoid the penalty if I file late?

Under section 461(2), no penalty applies if the statement is filed within one month of the due date and the tax, fee and interest are paid. The late fee is still payable.

4. Is the late fee charged automatically?

Yes. TDS CPC calculates it while processing the statement and raises a demand if it is not paid.

5. What are the new TDS return form numbers?

Form 138 replaces 24Q, Form 140 replaces 26Q and Form 144 replaces 27Q under the Income-tax Rules, 2026.

6. What is the due date for the Q2 TDS return?

31 October. The other quarters are due on 31 July, 31 January and 31 May.

7. Is there a late fee for a nil TDS return?

The fee is capped at the tax deductible, so if no tax was deductible for the quarter, the fee works out to nil. Check whether a nil statement is required in your case.

8. Can the late fee be waived?

The law does not provide a waiver for the fee. Only the penalty can be avoided by filing within one month after paying tax, fee and interest.

9. How long do I have to file a TDS correction statement?

Within two years from the end of the tax year in which the statement was due, as per the Department’s Form 138 FAQ.

10. Can Phoenix Tax Consultant™ file our TDS returns?

Yes. Our team in West Tambaram, Chennai files quarterly TDS/TCS statements, handles TRACES default notices and correction statements. Call 9940349819 or 8807258797.

---

தமிழில்: TDS Return தாமதமானால் அபராதம் என்ன?

சுருக்கமான பதில்: TDS / TCS காலாண்டு statement தாமதமாக தாக்கல் செய்தால், தாக்கல் செய்யும் வரை நாளுக்கு ₹200 late fee; இது அந்த statement-ன் TDS தொகையைத் தாண்டாது. இதைத் தவிர, தாக்கல் செய்யாவிட்டாலோ தவறான விவரம் கொடுத்தாலோ Assessing Officer ₹10,000 முதல் ₹1,00,000 வரை அபராதம் விதிக்கலாம். Tax year 2026-27 முதல் Income-tax Act, 2025-ல் late fee section 427, அபராதம் section 461; முந்தைய ஆண்டுகளுக்கு Section 234E, 271H.

புதிய form எண்கள் மற்றும் கடைசி தேதிகள்

• Form 24Q → Form 138 (சம்பளம்), Form 26Q → Form 140, Form 27Q → Form 144.
• Q1 – 31 ஜூலை, Q2 – 31 அக்டோபர், Q3 – 31 ஜனவரி, Q4 – அடுத்த ஆண்டு 31 மே.

Late fee விவரம்

• நாளுக்கு ₹200 (section 427(1)).
• TDS தொகையை விட அதிகமாகாது; statement தாக்கல் செய்வதற்கு முன்பே செலுத்த வேண்டும் (section 427(2)).
• உதாரணம்: ₹40,000 TDS உள்ள Q2 statement 25 நாள் தாமதம் → 25 × ₹200 = ₹5,000.

அபராதம்

• Section 461(1): குறைந்தபட்சம் ₹10,000, அதிகபட்சம் ₹1,00,000.
• Section 461(2): due date-லிருந்து ஒரு மாதத்துக்குள் தாக்கல் செய்து, வரி, fee, வட்டி செலுத்தியிருந்தால் அபராதம் இல்லை.
• முந்தைய ஆண்டுகள் (Section 271H): இதே தொகை; ஒரு ஆண்டுக்குள் தாக்கல் செய்தால் விலக்கு இருந்தது.

மற்ற பாதிப்புகள்

• பிடிக்காவிட்டால் மாதம் 1%, பிடித்து தாமதமாகச் செலுத்தினால் மாதம் 1.5% வட்டி (1961 சட்டம் Section 201(1A)).
• TDS பிடிக்காத செலவின் ஒரு பகுதி business income-ல் அனுமதிக்கப்படாது.
• Statement தாக்கல் செய்யும் வரை ஊழியர் / vendor-க்கு 26AS / AIS-ல் credit தெரியாது.

அபராதத்தைத் தவிர்க்க

1. அடுத்த மாதம் 7-ம் தேதிக்குள் TDS செலுத்தவும் (மார்ச் மாதத்துக்கு 30 ஏப்ரல்).
2. அனைத்து PAN-களையும் சரிபார்க்கவும்.
3. Challan-களை deduction-உடன் பொருத்தவும்.
4. Due date-க்குள், குறைந்தது ஒரு மாதத்துக்குள் தாக்கல் செய்யவும்.
5. Default notice வந்தால் உடனே correction statement தாக்கல் செய்யவும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. TDS return தாமத கட்டணம்? – நாளுக்கு ₹200, TDS தொகை வரை.

2. தாக்கல் செய்யாவிட்டால் அபராதம்? – ₹10,000 முதல் ₹1,00,000 வரை.

3. அபராதத்தைத் தவிர்க்க முடியுமா? – ஒரு மாதத்துக்குள் தாக்கல் செய்து, வரி, fee, வட்டி செலுத்தினால் ஆம்.

4. Late fee தானாக வருமா? – ஆம், TDS CPC கணக்கிடும்.

5. புதிய form எண்கள்? – 138, 140, 144.

6. Q2 கடைசி தேதி? – 31 அக்டோபர்.

7. Nil return-க்கு late fee? – பிடிக்க வேண்டிய வரி இல்லையெனில் fee பூஜ்யம்.

8. Late fee தள்ளுபடி உண்டா? – சட்டத்தில் இல்லை.

9. Correction statement எவ்வளவு காலம்? – Tax year முடிவிலிருந்து இரண்டு ஆண்டுகள் வரை.

10. Phoenix Tax Consultant™ உதவுமா? – ஆம். West Tambaram, Chennai-ல் TDS / TCS statements, TRACES notice, correction அனைத்தும் செய்கிறோம். அழைக்க: 9940349819, 8807258797.