Business Depreciation: Rates, Tax Benefits & Rules Explained

• 

Bought a laptop, car or machinery for your business? Here’s how depreciation can reduce your taxable business profit.

Business-க்கு வாங்கிய asset-ன் முழுச் செலவையும் ஒரே ஆண்டில் expense காட்டலாமா? பல ஆண்டுகள் பயன்படுத்தும் fixed assets-க்கு பொதுவாக வருடந்தோறும் depreciation deduction தான் கிடைக்கும்.

What Is Business Depreciation?

Depreciation is the allowance available on eligible business assets under income-tax rules. In accounting, an asset’s depreciable cost is spread over its useful life. Tax depreciation follows prescribed asset categories, rates and conditions.

தேய்மானம் என்பது asset-ன் market value குறைவதை மட்டும் கணக்கிடுவது அல்ல. Books-ல் இருக்கும் depreciation மற்றும் Income Tax deduction வேறுபடலாம்.

Who Can Claim Depreciation?

The taxpayer must own the asset wholly or partly and use it for business or professional purposes. Maintain purchase invoices, cost details and evidence of when the asset was first put to use.

Personal use இருந்தால், business பயன்பாட்டிற்குரிய தகுதியான பகுதியை மட்டுமே claim செய்ய வேண்டும். Business பெயரில் invoice இருப்பது மட்டும் போதாது. wmstatic-prd.incometaxindia.gov.in

Common Income Tax Depreciation Rates

Asset Category	General Annual WDV Rate
Computers, laptops and eligible computer software	40%
Furniture and fittings, including electrical fittings	10%
General plant and machinery	15%
Ordinary business motor cars—not run on hire or covered by special entries	15%
General non-residential business buildings	10%

Special asset categories and acquisition dates may attract different rates.

எல்லா vehicles-க்கும் ஒரே rate கிடையாது. Asset category சரியாகத் தேர்வு செய்த பிறகே depreciation கணக்கிட வேண்டும். www.incometaxindia.gov.in

The 180-Day Rule

For an asset acquired during the year:

• Used for 180 days or more: Normally eligible for the full prescribed annual rate.
• Used for fewer than 180 days: Normal depreciation is restricted to 50% of the prescribed rate.

For example, machinery normally eligible at 15% would qualify at an effective rate of 7.5% when this restriction applies.

வாங்கிய தேதி மட்டும் முக்கியமில்லை; பயன்படுத்தத் தொடங்கிய தேதியும் முக்கியம். Invoice வாங்கிவிட்டால் மட்டும் முழு depreciation தானாகக் கிடைக்காது. www.incometaxindia.gov.in

Simple Depreciation Calculation

Assume a laptop has an eligible cost of ₹1,00,000, excluding GST claimed as ITC, and is used entirely for business for at least 180 days in its purchase year.

Particulars	Amount
Eligible laptop cost	₹1,00,000
First-year depreciation at 40%	₹40,000
Closing Written Down Value — WDV	₹60,000
Next-year depreciation at 40%*	₹24,000

Assuming no additions, sales or other adjustments. Actual tax calculations generally operate on a block of assets.

₹40,000 depreciation என்றால் ₹40,000 tax saving அல்ல. அது taxable business profit-ஐ குறைக்கும் deduction. Actual tax saving depends on your applicable tax rate and overall tax computation.

GST ITC and Depreciation

You cannot claim both GST input tax credit and income-tax depreciation on the same GST component.

If machinery costs ₹1,00,000 plus ₹18,000 GST and you claim eligible ITC of ₹18,000, the depreciation cost generally excludes that GST.

Under CGST Act Section 16(3), claiming depreciation on the tax component of capital goods or plant and machinery prevents ITC on that same component.

ஒரே GST தொகைக்கு இரண்டு சலுகைகளையும் சேர்த்து claim செய்ய முடியாது. Asset cost மற்றும் ITC entries சரியாகப் பதிவு செய்ய வேண்டும். cbic-gst.gov.in

What About Presumptive Taxation?

Under presumptive schemes such as the former Sections 44AD and 44ADA, depreciation cannot be deducted again from the presumptive profit. WDV must be calculated as though depreciation had been claimed and allowed.

From Tax Year 2026–27, the corresponding provisions are consolidated in Section 58 of the Income-tax Act, 2025.

Presumptive profit காட்டும்போது depreciation-ஐ மீண்டும் கழிக்கக்கூடாது. நீங்கள் எந்த முறையில் business income கணக்கிடுகிறீர்கள் என்பதை முதலில் பார்க்க வேண்டும். www.incometaxindia.gov.in

Which Depreciation Section Applies?

Income Period	Applicable Provision
FY 2025–26 / AY 2026–27	Section 32, Income-tax Act, 1961
Tax Year 2026–27 onwards	Section 33, Income-tax Act, 2025

Return file செய்யும் தேதியை மட்டும் பார்க்க வேண்டாம். வருமானம் எந்த ஆண்டைச் சேர்ந்தது என்பதைப் பொறுத்து applicable law தேர்வு செய்ய வேண்டும். incometaxindia.gov.in

Records Every Business Should Maintain

Keep purchase invoices, payment proofs, installation or put-to-use records, GST ITC details and a fixed asset register showing opening WDV, additions, disposals and depreciation.

சரியான documents மற்றும் asset classification இருந்தால், தகுதியான deduction-ஐ சரியாகக் கணக்கிடலாம். Books depreciation-ஐ அப்படியே tax computation-ல் பயன்படுத்தாமல் சரிபார்ப்பது அவசியம்.

Need help with depreciation calculations, business accounting or ITR filing? Contact Phoenix Tax.

உங்கள் Business Assets-க்கான சரியான கணக்கீட்டிற்கு எங்களைத் தொடர்புகொள்ளுங்கள்.

📞 9940349819 | 8807258797
🌐 www.phoenixtax.in

PHOENIX TAX – YOUR TRUSTED TAX PARTNER
ONE PARTNER. ALL YOUR TAX NEEDS.