Section 80C has been the first tax-saving word most salaried people in Tambaram and Chennai learn. From 1 April 2026 the same deduction lives on as section 123 of the Income-tax Act, 2025. The number changed; the ₹1.5 lakh limit did not. This page explains what qualifies, the conditions people miss, and when 80C is not worth chasing at all.

Quick answer: what is Section 80C (now Section 123)?

Section 80C lets an individual or HUF reduce taxable income by up to ₹1,50,000 a year for money put into EPF, PPF, life insurance, ELSS, 5-year tax-saver FD, NSC, Sukanya Samriddhi, children’s tuition fees, home-loan principal and similar items. From Tax Year 2026-27 the provision is section 123 read with Schedule XV of the Income-tax Act, 2025, with the same ₹1,50,000 cap. It is available only under the old tax regime; the default new regime does not allow it.

PointIncome of FY 2025-26 (AY 2026-27)Income from 1 April 2026 (Tax Year 2026-27)
LawIncome-tax Act, 1961Income-tax Act, 2025
Section80C (with 80CCC, 80CCD(1) inside the same cap)123, items listed in Schedule XV
Limit₹1,50,000₹1,50,000
Who can claimIndividuals and HUFsIndividuals and HUFs
Tax regimeOld regime onlyOld regime only

What qualifies under Section 123 (old 80C)

Investment / paymentKey condition
Employee Provident Fund (EPF) – your shareOnly the employee’s contribution. The employer’s share does not count.
Public Provident Fund (PPF)In your name, spouse’s or child’s name (any member for an HUF).
Life insurance premiumSelf, spouse or children. Premium counts only up to 10% of the sum assured for policies issued from 1 April 2012 (20% for older policies; 15% for a person with disability or specified disease, policies from 1 April 2013).
ELSS mutual fundsUnits of a notified equity-linked savings scheme.
5-year tax-saver bank FDTerm deposit of at least five years with a scheduled bank under the notified scheme.
Post Office 5-year Time DepositWithdrawal before five years makes the amount taxable in that year.
National Savings Certificate (NSC)Notified savings certificate.
Sukanya Samriddhi AccountIn the name of a girl child (or one you are legal guardian of).
Senior Citizen Savings Scheme (SCSS)Early withdrawal before five years is taxable in the year of withdrawal.
Children’s tuition feesFull-time education of up to two children at a school, college or university in India. Development fees and donations do not count.
Home-loan principalRepayment to a bank, LIC, NHB, specified HFC or government; also stamp duty, registration fee and transfer costs. Not repairs or renovation.
Pension plans (old 80CCC) and your own NPS contribution (old 80CCD(1))Now listed in Schedule XV and sit inside the same ₹1.5 lakh cap. NPS contribution is limited to 10% of salary for employees (20% of gross total income for others).
ULIP (UTI / LIC MF)Must be continued for at least five years.
NABARD bonds, NHB / housing-authority deposits, eligible equity issuesOnly notified schemes; eligible shares must be held for three years.

Beyond ₹1.5 lakh: the extra ₹50,000 for NPS

Your own contribution to the National Pension System gets an additional deduction of up to ₹50,000, over and above the ₹1.5 lakh. Under the 1961 Act this is section 80CCD(1B); under the 2025 Act it is section 124(3). Contributions made by a parent into a minor’s NPS account share the same ₹50,000 cap under section 124(4). Your employer’s NPS contribution is a separate deduction (section 124(1)): up to 14% of salary for Central/State Government employers and 10% for others, with 14% allowed for everyone who is in the new regime.

Conditions people miss – and the clawback rules

If you exit early, the deduction you claimed earlier is added back to your income in the year you exit:

  • Life insurance: policy terminated within two years (single premium) or before two years’ premiums are paid.
  • ULIP: participation stopped before five years of contributions.
  • House property: house sold within five years from the end of the tax year in which you got possession.
  • Eligible shares or debentures: sold within three years of acquisition.
  • SCSS and 5-year Post Office deposit: amount withdrawn before five years is taxed in the year of withdrawal.

Other common mistakes we see at our Tambaram office:

  • Counting the employer’s PF share – only your own share qualifies.
  • Paying tuition for a third child – only two children are allowed per parent.
  • Claiming school development fees or donations as tuition.
  • Buying an insurance policy in March only for 80C, when EPF has already used up most of the limit.
  • Forgetting that you must choose the old regime in your return to claim any of this.

How much tax does 80C really save?

The saving depends on your slab in the old regime. (If your taxable income is ₹5 lakh or less, the section 87A rebate already makes the tax nil.) Investing the full ₹1,50,000 saves:

Your slab (old regime)Tax saved incl. 4% cess
20%₹31,200
30%₹46,800

Important: under the new regime a resident pays no tax up to ₹12 lakh of taxable income (₹12.75 lakh salary after the ₹75,000 standard deduction). If your income is in that range, buying an 80C product just to save tax brings no tax benefit. Compare both regimes first – our New vs Old Regime guide for 2026 has worked examples.

Documents to keep

  • Salary slips / Form 16 showing your EPF deduction
  • PPF passbook, Sukanya Samriddhi passbook, NSC certificates
  • Life insurance premium receipts with the sum assured
  • ELSS / ULIP statements
  • 5-year FD receipt, Post Office TD, SCSS account statement
  • Tuition fee receipts showing “tuition fee” separately
  • Home-loan certificate showing principal and interest; sale deed for stamp duty and registration
  • NPS statement (Tier I) for the extra ₹50,000

10 frequently asked questions

1. Is Section 80C removed in 2026? No. From 1 April 2026 it continues as section 123 of the Income-tax Act, 2025, with the same ₹1,50,000 limit. For your return of FY 2025-26 (AY 2026-27) you still claim it as 80C.

2. Can I claim 80C in the new tax regime? No. It is allowed only if you choose the old regime. The new regime is the default.

3. Is the limit ₹1.5 lakh per person or per family? Per individual (and separately for an HUF). A husband and wife can each claim up to ₹1.5 lakh on their own payments.

4. Does my employer’s PF contribution count? No. Only the amount deducted from your salary as your own contribution.

5. Can I claim both home-loan principal and interest? Yes, in the old regime. Principal falls under 80C/section 123; interest on a self-occupied house is a separate deduction of up to ₹2 lakh under section 24(b) (section 22 of the new Act).

6. How many children’s tuition fees can I claim? Two children per parent, for full-time education in India. Development fees and donations are not included.

7. Is NPS part of 80C? Your own NPS contribution can be counted inside the ₹1.5 lakh, and you also get an extra ₹50,000 only for NPS under 80CCD(1B), now section 124(3).

8. What happens if I surrender a policy early? If a life policy ends within two years, or a ULIP within five years, the deduction claimed earlier is added back to your income in that year.

9. Is FD interest tax-free if I invest in a 5-year tax-saver FD? No. Only the deposit amount qualifies for the deduction. The interest is taxable every year.

10. Can Phoenix Tax Consultant™ check whether 80C is worth it for me? Yes. Our Tambaram, Chennai team compares your tax under both regimes, lists which 80C items you already have through EPF and loans, and files your return. Call 9940349819 or WhatsApp us.

தமிழில்: பிரிவு 80C (இப்போது பிரிவு 123) – முழு விளக்கம்

சுருக்கமான பதில்: பிரிவு 80C மூலம் தனிநபர் அல்லது HUF ஆண்டுக்கு ₹1,50,000 வரை வரி விதிக்கத்தக்க வருமானத்தைக் குறைக்கலாம். 1 ஏப்ரல் 2026 முதல் இது வருமான வரிச் சட்டம், 2025-ல் பிரிவு 123 (Schedule XV உடன்) ஆக மாறியுள்ளது. வரம்பு அதே ₹1.5 லட்சம். இது பழைய வரி முறையில் மட்டுமே கிடைக்கும்; புதிய முறையில் (default) கிடைக்காது. 2025-26 வருமானத்துக்கான ரிட்டர்னில் (AY 2026-27) இன்னும் “80C” என்றே கோர வேண்டும்.

எவை தகுதியானவை?

  • EPF: உங்கள் சம்பளத்திலிருந்து பிடிக்கப்படும் பங்கு மட்டும்; முதலாளியின் பங்கு கணக்கில் வராது.
  • PPF, சுகன்யா சம்ரித்தி, NSC, SCSS, 5 ஆண்டு Post Office TD.
  • ஆயுள் காப்பீட்டு பிரீமியம்: 1 ஏப்ரல் 2012-க்குப் பிறகு எடுத்த பாலிசிக்கு, காப்பீட்டுத் தொகையின் 10% வரை உள்ள பிரீமியம் மட்டும்.
  • ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்ட், 5 ஆண்டு tax-saver FD.
  • குழந்தைகளின் கல்விக் கட்டணம்: அதிகபட்சம் 2 குழந்தைகள், இந்தியாவில் முழுநேரக் கல்வி; development fee, நன்கொடை சேராது.
  • வீட்டுக் கடன் அசல்: stamp duty, பதிவுக் கட்டணமும் சேரும்.
  • பென்ஷன் திட்டம், உங்கள் சொந்த NPS பங்களிப்பு: இதே ₹1.5 லட்சத்துக்குள்.

₹1.5 லட்சத்துக்கு மேல் NPS-க்கு கூடுதல் ₹50,000

உங்கள் சொந்த NPS பங்களிப்புக்கு கூடுதலாக ₹50,000 கழிவு உண்டு – பழைய சட்டத்தில் 80CCD(1B), புதிய சட்டத்தில் பிரிவு 124(3). குழந்தையின் NPS கணக்கில் பெற்றோர் செலுத்தும் தொகையும் இதே ₹50,000 வரம்புக்குள் வரும்.

திரும்பப் பெறப்படும் (clawback) விதிகள்

  • ஆயுள் காப்பீட்டு பாலிசி 2 ஆண்டுகளுக்குள் நிறுத்தப்பட்டால்.
  • ULIP 5 ஆண்டுகளுக்குள் நிறுத்தப்பட்டால்.
  • வீடு கைவசம் வந்த வரி ஆண்டு முடிந்து 5 ஆண்டுகளுக்குள் விற்கப்பட்டால்.
  • தகுதியான பங்குகள் 3 ஆண்டுகளுக்குள் விற்கப்பட்டால்.

இவ்வாறு நடந்தால், முன்பு கோரிய கழிவுத் தொகை அந்த ஆண்டின் வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு வரி விதிக்கப்படும்.

எவ்வளவு வரி மிச்சம்?

முழு ₹1.5 லட்சம் முதலீடு செய்தால் (cess உட்பட): 20% அடுக்கு – ₹31,200; 30% அடுக்கு – ₹46,800. ஆனால் புதிய முறையில் ₹12 லட்சம் வரை (சம்பளதாரர்களுக்கு ₹12.75 லட்சம்) வரி இல்லை. அந்த வருமான வரம்பில் இருந்தால், வரிக்காக மட்டும் 80C முதலீடு வாங்கத் தேவையில்லை. முதலில் புதிய vs பழைய வரி முறை வழிகாட்டியைப் பாருங்கள்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் 10 கேள்விகள்

1. 2026-ல் 80C நீக்கப்பட்டதா? இல்லை. 1 ஏப்ரல் 2026 முதல் பிரிவு 123 ஆகத் தொடர்கிறது; வரம்பு ₹1.5 லட்சம். AY 2026-27 ரிட்டர்னில் 80C என்றே கோரலாம்.

2. புதிய வரி முறையில் 80C கிடைக்குமா? இல்லை; பழைய முறையைத் தேர்வு செய்தால் மட்டுமே.

3. ₹1.5 லட்சம் ஒருவருக்கா, குடும்பத்துக்கா? ஒவ்வொரு தனிநபருக்கும் தனியாக. கணவன், மனைவி இருவரும் தனித்தனியாகக் கோரலாம்.

4. முதலாளியின் PF பங்கு சேருமா? இல்லை; உங்கள் பங்கு மட்டும்.

5. வீட்டுக் கடன் அசல், வட்டி இரண்டையும் கோரலாமா? ஆம், பழைய முறையில். அசல் – 80C/123; வட்டி – 24(b) இன் கீழ் ₹2 லட்சம் வரை (புதிய சட்டத்தில் பிரிவு 22).

6. எத்தனை குழந்தைகளின் கல்விக் கட்டணம்? ஒரு பெற்றோருக்கு 2 குழந்தைகள்.

7. NPS 80C-ல் சேருமா? உங்கள் NPS பங்களிப்பை ₹1.5 லட்சத்துக்குள் சேர்க்கலாம்; கூடுதலாக ₹50,000 NPS-க்கு மட்டும் (124(3)).

8. பாலிசியை முன்கூட்டியே நிறுத்தினால்? முன்பு கோரிய கழிவு அந்த ஆண்டு வருமானத்தில் சேர்க்கப்படும்.

9. Tax-saver FD வட்டிக்கு வரி இல்லையா? வரி உண்டு. டெபாசிட் தொகைக்கு மட்டுமே கழிவு.

10. 80C எனக்கு லாபமா என்று Phoenix Tax Consultant™ பார்த்துத் தருவார்களா? ஆம். எங்கள் தாம்பரம், சென்னை குழு இரண்டு முறைகளிலும் கணக்கிட்டு, ரிட்டர்னையும் தாக்கல் செய்யும். அழைக்க: 9940349819 / 8807258797.

Official sources (checked 25 October 2026)

General information only. Your eligibility depends on your documents and the regime you choose – please speak to us before you invest.

Is 80C Worth It for You? Ask Our Tambaram Team | 80C உங்களுக்கு லாபமா? எங்களிடம் கேளுங்கள்

We check your EPF, insurance and loan payments, compare old and new regimes, and file your return. | உங்கள் EPF, காப்பீடு, கடன் விவரங்களைப் பார்த்து, இரண்டு வரி முறைகளையும் ஒப்பிட்டு, ரிட்டர்னைத் தாக்கல் செய்வோம்.

Call 9940349819 | Call 8807258797 | jai@phoenixtax.in

WhatsApp Us View on Google

Phoenix Tax Consultant™, No. 10A, 2nd Floor, Rajendra Building, Duraisamy Pillai Street, West Tambaram, Chennai 600045

Related: How to Save Income Tax 2026 | Income Tax Return Filing | Tax Consultant in Tambaram

Looking for a trusted Tax Consultant in Tambaram, Chennai? Phoenix Tax Consultant™ handles Income Tax Return filing, GST Registration and GST Return Filing. Call 99403 49819.